Công ty CP Vincom vừa phát hành thành công 1000 tỷ VNĐ trái phiếu doanh nghiệp. Đây là sự kiện được giới đầu tư, kinh doanh và các chuyên gia kinh tế hết sức quan tâm; bởi lẽ, phát hành trái phiếu doanh nghiệp dẫu không là quá mới nhưng dường như nó lại là địa hạt “độc quyền” của các tập đoàn kinh tế, tổng cổng ty lớn nhà nước.

Thành công mang tính khởi đầu này của Công ty CP Vincom được giới chuyên gia đánh giá là sẽ mở ra một kênh huy động vốn mới, nhiều triển vọng cho các doanh nghiệp thuộc khối kinh tế ngoài quốc doanh. PV Báo HNMĐT đã có cuộc phỏng vấn ông Lê Khắc Hiệp - Chủ tịch HĐQT Vincom để tìm hiểu thêm về vấn đề trên.

* PV: Lần đầu tiên trái phiếu VNĐ của một công ty cổ phần kinh doanh bất động sản Việt Nam được phát hành với cách thức chào bán theo chuẩn mực quốc tế. Xin ông cho biết, Vincom có gặp khó khăn gì không?

* Ông Lê Khắc Hiệp (L.K.H): Trái phiếu doanh nghiệp là một công cụ nợ còn khá mới mẻ tại Việt Nam. Chúng ta mới chỉ thấy trên thị trường tài chính có trái phiếu của các tập đoàn, tổng công ty lớn của Nhà nước như Vinashin, EVN... Khuyến khích các DN thuộc các thành phần kinh tế huy động vốn cho phát triển kinh doanh bằng trái phiếu là một chủ trương của Chính phủ để tạo thêm hàng hoá cho thị trường trái phiếu, từng bước hình thành đường cong lãi suất trái phiếu của Việt Nam.

Tuy là lần đầu tiên tham gia phát hành trái phiếu doanh nghiệp theo chuẩn mực quốc tế nhưng chúng tôi không gặp phải khó khăn, mà ngược lại, Vincom nhận được sự quan tâm rất lớn của các nhà đầu tư trong nước và quốc tế. Trong đợt phát hành này, mặc dù số trái phiếu phát hành của Vincom là 1000 tỷ VNĐ nhưng số nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu Vincom đã lên đến hơn 2500 tỷ VNĐ.

Các thông tin về đợt phát hành này đã được gửi đến các nhà đầu tư đồng thời tại châu Á (chiều ngày 8/10) và London (sáng ngày 8/10). Trên cơ sở khối lượng và lãi suất đăng ký của các nhà đầu tư, Vincom và 2 ngân hàng tư vấn thu xếp và bảo lãnh (BIDV, ANZ) đã thống nhất phân bổ trái phiếu cho 9 nhà đầu tư có mức lãi suất chào thấp nhất, trong đó tỷ lệ phân phối cho nhà đầu tư nước ngoài là 30% và mức lãi suất chỉ là 10,3%/năm thấp hơn mức dự kiến ban đầu là 10,5%/năm. Việc phát hành trái phiếu Vincom lần này nhằm huy động vốn phục vụ cho việc đầu tư cụm Dự án bất động sản cao cấp tại trung tâm Quận 1, TP. HCM.

* PV: Mức độ hấp dẫn của của trái phiếu đã khẳng định tiềm năng, vị thế và độ tin cậy của Vincom với các định chế tài chính. Nhưng sức hấp dẫn của trái phiếu Vincom trong đợt phát hành này là gì? Có phải là trái phiếu chuyển đổi không? Đồng thời cũng mong ông cho biết lợi ích và mục đích phát hành trái phiếu của Vincom?

* Ông L.K.H: Trái phiếu Vincom được phát hành riêng lẻ theo Nghị định 52/2006/NĐ-CP về phát hành Trái phiếu doanh nghiệp ngày 19/5/2006 dưới hình thức trái phiếu ghi sổ, kỳ hạn 5 năm, phát hành từ ngày 22/10/2007, lãi suất trả theo năm và thanh toán một lần vào ngày 22/10 hàng năm. Đây hoàn toàn không phải là trái phiếu chuyển đổi.

Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhằm đa dạng hóa nguồn vốn phục vụ đầu tư dự án, đồng thời tạo thế chủ động cho doanh nghiệp về vấn đề tài chính. Hơn nữa, lãi suất của trái phiếu cũng thấp hơn lãi suất đi vay ngân hàng hiện hành trên thị trường.

Tuy nhiên, để có thể phát hành trái phiếu doanh nghiệp thành công bản thân dự án nhằm huy động vốn để phục vụ đầu tư phải tốt, có hiệu quả cao. Đồng thời, doanh nghiệp phát hành trái phiếu phải có uy tín, minh bạch, thương hiệu mạnh; tình hình tài chính lành mạnh… vì đó chính là công cụ bảo đảm quan trọng nhất cho nhà đầu tư.

* PV: Trong thời gian tới, Vincom có kế hoạch tăng vốn và phát hành thêm cổ phiếu hay không, thưa ông?

* Ông L.K.H: Hiện nay, tình hình hoạt động đầu tư kinh doanh của Vincom rất tốt; chúng tôi lại có nhiều dự án lớn đang và chuẩn bị triển khai. Vì vậy, theo kế hoạch phát triển, chúng tôi sẽ tăng vốn đều lệ từ 800 tỷ VNĐ lên 1000 tỷ VNĐ bằng cách phát hành thêm cổ phiếu. Về lộ trình của việc này, hiện chúng tôi đang chuẩn bị xin phép Hội đồng Cổ đông; sau đó sẽ xin phép Uỷ Ban Chứng khoán Nhà Nước để phát hành cổ phiếu. Dự kiến, Vincom sẽ thực hiện việc tăng vốn điều lệ và phát hành thêm cổ phiếu vào cuối năm 2007 và đầu năm 2008. Về nguyên tắc phát hành, chúng tôi cũng áp dụng giống đợt phát hành cổ phiếu để tăng vốn từ 600 tỷ lên 800 tỷ đã như đã làm. Việc huy động vốn qua phát hành trái phiếu doanh nghiệp của Vincom còn đang rất rộng mở.

*PV: Xin cảm ơn ông!

© Copyright 2007 by Intellasia.net